Банковская система Чехии все пореформенные годы была на голову впереди Польши и Венгрии, но сейчас переживает не лучшие времена. В 1996 году она была на грани полномасштабного кризиса: из имеющихся в стране 55 банков 8 (включая пятый по величине) столкнулись с серьезными проблемами: там было введено внешнее управление, а некоторые из них даже ликвидированы. Суммарный размер активов проблемных банков составил 5 млрд. долларов. В 1993 году банки Чехии, Польши и Венгрии имели одинаковый уровень просроченной задолженности - около 30%, но если в польских и венгерских банках он снизился на треть, то в Чехии вырос почти до 40%. Одной из причин стала стабильная валюта и, как это ни покажется странным, более низкая инфляция (менее 10% при 20-30% в Польше и Венгрии) - старые долги обесценивались очень медленно. Рентабельность работы чешского банковского сектора хотя и остается все время положительной, но очень низка и продолжает падать. Уровень достаточности капитала лишь немного превышает обязательный минимум и вдвое меньше, чем в Польше и Венгрии.

В таких условиях небольшие банки продолжают разоряться. Правительство планирует выделить из бюджета 500 млн. долларов на покупку "плохих" долгов у проблемных небольших банков.

Банковская система Чехии сильно монополизирована: 4 крупных банка, в прошлом выделенных из Госбанка, контролируют 60% активов. Пока кризис не затронул один из них, крах всей банковской системы маловероятен, но если это все же случится, то серьезные потрясения неизбежны. Однако состояние этих банков оценивается как вполне удовлетворительное.

Ключевой причиной нынешнего неважного состояния банковской системы Чехии аналитики считают ваучерную квазиприватизацию, которая не решила основной задачи, - не налажена эффективная работа банковского сектора. Контрольный пакет в крупнейших банках по-прежнему принадлежит государству. Остальные акции были приватизированы по ваучерной схеме, что распылило их среди мелких инвесторов, которые не могут объединиться и влиять на политику банков. К тому же основной поток ваучеров шел через инвестиционные фонды, контролируемые теми же банками. В результате государство почти полностью контролирует политику банков, а через их кредиты - экономику. Кроме того, банки оказались взаимосвязаны через перекрестное участие в капитале. В ходу и приобретение банками своих крупных должников и заемщиков. Все это не может не подрывать стабильность банковской системы.

Однако правительство все-таки начало реальную приватизацию - хотя и позже, чем в Венгрии и Польше. В нынешнем году предполагалось частично или полностью продать госдоли во всех четырех крупных банках, но власти передумали и решили отложить приватизацию в трех из них. В силе пока осталось только намерение относительно продажи 31% в Investicni a Postovni Banka (второй по величине банк Чехии с активами 7,8 млрд. долларов).

Иностранные инвесторы не очень заинтересованы в агрессивном и глубоком проникновении на банковский рынок Чехии. Гораздо более перспективными им видятся Польша и Венгрия. Чешский рынок уже достаточно насыщен (доля банковских кредитов в ВВП составляет 95% против 60% в Венгрии и 35% в Польше) и не обладает большим потенциалом роста. Банковская маржа ниже и не сулит больших доходов (3% против 5-6% в Польше и Венгрии). К тому же доля иностранцев в совокупных банковских активах уже составляет почти 20%.